2018年市场跌到几乎无人问津的底部区域之后,ETF就循序渐进地火了。2019年上半年ETF基金依旧受到市场的青睐,半年时间ETF规模(已剔除货币ETF)激增了1164.32亿元。 很多初涉基金投资朋友并不了解什么是ETF,而且一看到ETF这种带英文字母的基金就感到头大。 到底什么是ETF?? 其实,ETF是指数基金的一种, ETF是Exchange Traded Fund的英文缩写,中译为“交易型开放式指数基金”,它本身属于指数基金代表一篮子股票的所有权,又具备了在二级市场像股票一样交易的功能。 投资者买卖一只ETF,就等同于买卖了它所跟踪的指数,可取得与该指数基本一致的收益。以华夏上证50ETF为例,其主要的投资目标是跟踪上证50指数(2981.0728, 25.23, 0.85%)的表现。2019年一季度该基金的收益为23.33%, 同期上证 50 指数上涨 23.782019六盒宝典最新免费资料,六会宝典,王中王香港正版资料2019%,可以说跟踪的很接近了。(数据来源:基金季报) 同时,投资者还可以像买卖股票一样通过证券账户买卖ETF的份额,所以ETF兼具股票和指数基金的特性。 投资者买基金就像逛商场,需要先搞清楚商品的分类,再去“按图索骥”找就会节省很多时间和精力。下面我们就从ETF分类入手 四、根据投资策略来分类 跟踪指数基金投资策略的不同,我们可以把指数基金分为完全复制型的指数基金和增强型的指数基金。 ✪完全复制型指数基金:它是以跟踪指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,力求获得和跟踪指数一样收益的基金。 ✪策略增强型指数基金:它是在原有跟踪指数的基础上,通过基金管理人的主动管理(比如拿一小部分资金进行择股、打新股等),进而希望2019六盒宝典最新免费资料,六会宝典,王中王香港正版资料2019能够提供高于原有指数回报水平的基金。最近比较时髦的Smart beta策略的基金指的就是这种策略增强型指数基金。 敲黑板!给大家介绍下什么是Smart beta!! 你可以认为它是增强型指数基金的洋2019六盒宝典最新免费资料,六会宝典,王中王香港正版资料2019名,比如:吴亦凡的英文名叫KRIS。如果从字面解释,Smart大家都知道是聪明的意思,Beta可以看作是一种相对被动的投资收益或风险,也就是跟随市场涨跌的风险和收益。 Smart和Beta连在一起,叫做“聪明的贝塔”,看起来英文名更高大上一些。其实就是在被动跟踪指数的时候,添加一些主动性的研究,使得指数基金的成分股及其权重更加合理,投入的成本比主动基金少,但是指数基金获得的收益可能比被动基金多一些,翻译过来就是策略增强型指数基金。 这里需要提醒的是,虽然增强型指数基金的目的是获得高于原有指数的回报,但是从实际的运作中,由于种种不确定的因素(比如基金规模、主动管理是否真的有效等),所以这类基金并不一定能超越指数的表现。 以上向大家介绍了常见的四种指数基金分类方法,这几种分类下还有二级和三级分类,需要大家边实践边学习。 目前,中国从2002年首支指数基金的面世算起已走过17个年头,从2004年首只ETF产品入境算起2019六盒宝典最新免费资料,六会宝典,王中王香港正版资料2019已走过15个年头。从宽基指数,到窄基指数再细分出行业指数和主题指数,产品类型越来越丰富,从ETF到跨市场ETF再到跨境ETF,产品形式越来越全面,从纳入MSCI再到纳入富时罗素,产品发展越来越国际范儿,提供给投资者的指数投资选择越来越多。 想了解跟大家介绍当前大火的指数基金的分类。 一、根据交易场所来区分 首先可根据交易场所来区分指数基金,ETF就是在场内交易的指数基金。 你也许会问什么是场内和场外? 场内就是股票市场内,也就是大家说的二级市场,投资者需要通过证券账户进行场内基金份额的交易。场外可以理解为股票市场外的市场,比如银行、互联网代销以及基金公司的直销渠道,基金份额不能交易只能申赎。 根据场内或场外可分为如下三类指数基金: ✎如果只能在场内交易的指数基金,那就是ETF基金。例如:华夏上证50ETF(510050); ✎如果只能在场外交易的指数基金,那就是普通型指数基金; ✎如果既能在场外交易也能在场内交易指数基金,那么就是LOF基金。 二、根据资产类别区分 根据资产类别的不同,我们可以把指数基金分为股票指数基金、商品指数基金、债券指数基金等。 ✍股票指数基金:它是跟踪股票指数走势的一类基2019六盒宝典最新免费资料,六会宝典,王中王香港正版资料2019金。比如跟踪沪深300、中证500、红利指数、中小板等指数类型的基金。 ✍商品指数基金:它是跟踪商品指数走势的一类基金。比如跟踪黄金、白银、原油等指数类型的基金。 ✍债券指数基金:它是跟踪债券指数走势的一类基金。比如跟踪10年期国债、5年期国债、信用债等指数类型的基金。 三、根据指数的代表性来分类 在所有的指数基金中,大家经常接触就是股票指数基金。如果把这些股票指数进行细分,我们可以把这些股票指数基金细分为综合指数、宽基指数、窄基指数。 ✔综合指数:这类指数是反映所有股票整体走势,比如大家熟悉的上证综指就是反映上海交易所里面所有股票表现的指数。 ✔宽基指数:这类指数是从整个市场里面选择标的指数,它不会偏爱某个行业、也不偏爱某个主题,比如像沪深300指数(3948.508, 23.18, 0.59%)(3948.5075, 23.18, 0.59%)、中证500指数等。 ✔窄基指数:这类指数是从特定范围内选择标的指数,比如行业指数(医药指数、消费指数)、主题指数(环保指数、养老指数、一带一路指数)等。更多金融知识吗?想成为市场中的牛人吗?想和专业机构的投资大咖们一起交流学习吗?那就加入水皮more粉丝群吧!!水源地粉丝群最近几个月邀请了好几位业绩特别好的基金经理来做粉丝群分享投资理念和方法!!我们会根据市场变化,邀请股票基金的基金经理、债券基金的基金经理来给大家做微信群分享哦!!